شارك فى :
يُعرف رأس المال بأنه الفرق بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة للشركة. وهو إحدى الأدوات الأساسية للإدارة والدائنين لتقييم الوضع الحالي للشركة، ويمكن التعبير عن رأس المال بالمعادلة الآتية:
لحساب رأس المال يجب أولًا فهم جميع العناصر التي يحتوي منها رأس المال والتي سيتم توضيحها فيما يلي:
يمكن تعريفها بأنها نوع من الأصول التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقدٍ في أقل من سنة، والتي تُستخدم بشكلٍ رئيسي لتلبية متطلبات العمليات اليومية للأعمال، حيث يتم التحكم برأس المال بشكلٍ أساسي عن طريق إدارة الأصول الحالية للشركة.كما أنه تحتوي الأصول الحالية أوالمتداولة من النقد، الأرصدة المصرفية، الذمم المدينة، السلف قصيرة الأجل، المخزون والاستثمارات قصيرة الأجل والمصروفات المدفوعة مسبقًا.
يُقال إن النقد هو المَلِك وأيضًا هو عنصر رئيسي من الأصول المتداولة، والنقد لا يحتوي النقد فقط، لكن جميع الأوراق المالية التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد، حيث أنّ الإدارة السليمة للنقد تساعد في الحفاظ على دورة رأس المال وتمّكن الشركة أيضًا من إدارة دورة تشغيلها.كما ويتم تحديد كفاءة العمل عن طريق مقدار التدفق النقدي الحر (بالإنجليزية: Free Cash Flow) الذي تولده الشركة ويؤدي الاستخدام المناسب للنقد إلى حصول الأعمال على خصومات تجارية وتحسين دورة التحويل النقدي، وهو مقياس مهم لتحليل دورة رأس المال لأي عمل تجاري.
الذمم المدينة أو ما يعرف بالإيرادات المستحقة الدفع، هي عبارة عن ما يدين به العملاء والمدينون لشركة ما مقابل المبيعات السابقة ويجب على الشركة تحصيل مستحقاتها في الوقت المناسب حتى تتمكن من استعمال هذه الأموال للوفاء بديونها وتكاليف التشغيل.يجب التنويه أن حسابات القبض تظهر كأصول في الميزانية العمومية للشركة، لكنها لا تصبح أصولًا حتى يتم تحصيلها.
المخزون هو أحد الأصول الرئيسية للشركة التي يتم تحويلها فيما بعد إلى إيرادات مبيعات، ويعد معدل بيع الشركة للمخزون ووتجدده مقياس لنجاحها. حيث يعد المستثمرون أيضًا أن معدل دوران المخزون مؤشر على قوة المبيعات ومدى كفاءة الشركة في الشراء والتصنيع.
تُعرف بأنها التزامات مالية قصيرة الأجل ملزم على الشركة دفعها خلال عامٍ واحد أو أقل أو خلال دورة التحويل النقدي، والتي هي الوقت الذي تستغرقه الشركة لشراء المخزون وتحويله إلى نقد من المبيعات.
معلومة مفيدة :
هل كان المقال مفيداً؟
نعم لا